Inversiones y renta: cómo tributan las acciones, criptomonedas o fondos

Sí, las inversiones en acciones, fondos de inversión y criptomonedas tributan en el IRPF. Concretamente, tributan en la base imponible del ahorro, que tiene unos tipos impositivos progresivos que van del 19% al 30% % según la ganancia obtenida.

La tributación se produce en el momento en que se materializa la ganancia, es decir, cuando vendes. Mientras mantienes las inversiones en cartera sin vender, no hay tributación. La excepción son los dividendos y los intereses, que tributan cuando se perciben aunque no hayas vendido.

Esto convierte a la declaración de la renta en un momento clave para quienes invierten, especialmente si han realizado operaciones de compraventa durante el año.

Cuando vendes acciones, se genera una ganancia o pérdida patrimonial que es la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra. Si has ganado dinero, tributa en la base del ahorro. Si has perdido, puedes compensar esa pérdida con ganancias del mismo tipo.

Los tipos aplicables en la base del ahorro para el ejercicio 2025 son: 19 % para los primeros 6.000 euros de ganancia, 21 % de 6.001 a 50.000 euros, 23 % de 50.001 a 200.000 euros, 27 % de 200.001 a0.000 euros, y 30 % a partir de 300.001 euros. Esta última franja sube dos puntos respecto al ejercicio anterior (antes era del 28 %), una novedad relevante para grandes patrimoniosAdemás de las ganancias por venta, los dividendos que recibes de las acciones también tributan en la base del ahorro al tipo del 19% hasta los primeros 6.000 euros, y a los tipos superiores si el conjunto de la base del ahorro es mayor.

Las criptomonedas tributan en el IRPF como ganancias o pérdidas patrimoniales, de la misma forma que las acciones. Cada vez que vendes, cambias o utilizas criptomonedas para pagar, se genera un evento fiscal que debes declarar.

La ganancia se calcula restando al valor de transmisión el valor de adquisición. Si compraste bitcoin a 20.000 euros y lo vendes a 35.000 euros, tienes una ganancia patrimonial de 15.000 euros que tributa en la base del ahorro.

Una particularidad importante de las criptomonedas es que también hay que declarar los intercambios entre criptomonedas (por ejemplo, cambiar bitcoin por ethereum), aunque no se haya obtenido dinero fiat. Además, desde 2023 existe la obligación de informar sobre los saldos en plataformas extranjeras a través del modelo 721, siempre que el conjunto de saldos en criptomonedas en el extranjero supere los 50.000 euros a 31 de diciembre. Por debajo de ese umbral no hay obligación de presentar este modelo informativo.

Las pérdidas en criptomonedas también pueden compensarse con ganancias patrimoniales, lo que puede reducir la factura fiscal.

Los fondos de inversión tributan igual que las acciones: cuando reembolsas (vendes) participaciones, si has obtenido una ganancia, esta se incluye en la base del ahorro y tributa a los tipos progresivos del ahorro.

La ventaja fiscal principal de los fondos de inversión frente a otros productos es la posibilidad de traspaso sin tributar. Puedes mover tu dinero de un fondo a otro sin pagar impuestos en el momento del traspaso, difiriendo la tributación hasta que efectivamente reembolses.

Esta característica los hace especialmente interesantes para quienes quieren gestionar su fiscalidad de forma eficiente a largo plazo, ya que permiten rebalancear la cartera sin generar un hecho imponible.

El traspaso entre fondos de inversión es una de las principales ventajas fiscales de este producto. Cuando traspassas dinero de un fondo a otro, no hay tributación en ese momento. El coste de adquisición y la fecha de compra originales se trasladan al nuevo fondo.

Sin embargo, esto aplica solo a fondos de inversión regulados. Si en lugar de un traspaso directo realizas un reembolso y luego una nueva suscripción, sí tributas por la ganancia obtenida hasta ese momento.

Tampoco aplica a ETFs: los ETFs (fondos cotizados en bolsa) se tratan como acciones a efectos fiscales, por lo que cada venta genera un evento imponible, sin posibilidad de traspaso sin tributar.

Las ganancias y pérdidas patrimoniales procedentes de inversiones se declaran en el apartado de ‘Ganancias y pérdidas patrimoniales’ de la declaración de la renta, dentro de la base imponible del ahorro.

Para cada operación debes indicar: el tipo de bien transmitido (acciones, fondo, criptomoneda…), la fecha y el valor de adquisición, la fecha y el valor de transmisión, y la ganancia o pérdida resultante.

Los bancos y brókers suelen facilitar un resumen de operaciones al final del año que puede ayudarte a cumplimentar este apartado. Las criptomonedas requieren llevar un registro propio, ya que no todos los exchanges reportan automáticamente a Hacienda.

Una de las herramientas más útiles para optimizar la factura fiscal de las inversiones es la compensación de pérdidas y ganancias. Si en un año has tenido ganancias en unas inversiones y pérdidas en otras, puedes compensarlas para reducir el importe a tributar.

Las pérdidas patrimoniales pueden compensarse con ganancias patrimoniales del mismo ejercicio. Si el resultado final es negativo (más pérdidas que ganancias), puedes arrastrar ese saldo negativo a los cuatro ejercicios siguientes.

También existe una compensación cruzada limitada: hasta el 25% de las rentas positivas del capital mobiliario (dividendos, intereses) pueden compensarse con pérdidas patrimoniales, y viceversa. Esta flexibilidad permite planificar las inversiones con criterio fiscal y reducir legalmente la tributación.